“跨境理財通”試點擴容升級。據(jù)媒體報道，今日，在廣東銀行業(yè)保險業(yè)2025年上半年新聞通氣會上，廣東金融監(jiān)管局黨委委員、二級巡視員黃海暉指出，大灣區(qū)參與跨境理財通試點個人投資者達(dá)16.17萬人，辦理資金跨境匯劃金額1180億元，分別較試點優(yōu)化前增長120%、672%。

“跨境理財通”業(yè)務(wù)自2021年試點以來就備受市場關(guān)注，在試點兩年多之后，2024年《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》）出臺，對政策進(jìn)行了優(yōu)化，拓寬業(yè)務(wù)試點范圍，允許券商參與跨境理財通業(yè)務(wù)。

細(xì)則實施一年半之后，目前哪些金融機構(gòu)擁有跨境理財通牌照？投資者可以配置哪些跨境理財通產(chǎn)品？當(dāng)前剩余投資額度幾何？財聯(lián)社梳理了目前持牌機構(gòu)全名單、可投產(chǎn)品及剩余額度信息。

試點機構(gòu)清單：包含34家銀行和14家券商

“跨境理財通”，是指粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銷售機構(gòu)開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地銷售機構(gòu)銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售機構(gòu)開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售機構(gòu)銷售的投資產(chǎn)品。

跨境理財通自2021年試點，2024年發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》），拓寬業(yè)務(wù)試點機構(gòu)，證券公司也可以參與跨境理財通業(yè)務(wù)。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前，共有14家券商完成了業(yè)務(wù)和系統(tǒng)準(zhǔn)備，試點參與“跨境理財通”業(yè)務(wù)，包括招商證券、廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業(yè)證券。

截至今年4月底，共有34家內(nèi)地銀行報備參與跨境理財通試點，如下表所示：

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行深圳市分行官網(wǎng)，財聯(lián)社整理；

目前已報備試點的34家內(nèi)地銀行類型包含6家國有大行、9家股份行、11家外資行、4家城商行以及廣東地區(qū)的4家農(nóng)商行。其中，國有大行中，除郵儲外，另外5家大行傾向于和設(shè)立在港澳的附屬公司合作；郵儲銀行和星展銀行（香港）合作。

申報的業(yè)務(wù)類型上，23家內(nèi)地銀行同時申報了南向通和北向通業(yè)務(wù)，9家銀行僅申報了南向通業(yè)務(wù)，2家銀行僅申報了北向通業(yè)務(wù)。

根據(jù)細(xì)則，銀行在北向通業(yè)務(wù)中，主要是銷售北向通產(chǎn)品、為港澳投資者開戶以及發(fā)行存款等；在南向通業(yè)務(wù)中，主要是為內(nèi)地投資者開立“南向通”匯款賬戶并進(jìn)行資金匯劃，代理港澳銷售機構(gòu)進(jìn)行開戶見證等。

試點產(chǎn)品包含三大類。目前“北向通”投資產(chǎn)品范圍包括內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品、內(nèi)地理財公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品以及公募基金。其中，公募理財風(fēng)險評級為R1-R3，投資類型為固收類和權(quán)益類，不包含現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品；公募基金的風(fēng)險評級為R1-R4，不包含商品期貨基金。

北向通為何包含公募基金而不包含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品？業(yè)內(nèi)人士指出，可能與此前現(xiàn)金管理類運作不太規(guī)范、處于整改期有關(guān)。

目前，跨境理財通在大灣區(qū)進(jìn)行試點，據(jù)相關(guān)媒體報道，今年3月，香港特區(qū)金管局總裁余偉文在匯豐全球投資峰會上透露，各方正在討論“理財通3.0”，包括配額、產(chǎn)品范圍及銷售流程等問題，同時也在探討將相關(guān)政策擴展至內(nèi)地其他地區(qū)，而不只是局限于在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點。

跨境理財通剩余額度充足，使用合計不足200億

根據(jù)細(xì)則，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點總額度暫定1500億元人民幣，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點總額度。

據(jù)中國人民銀行廣東省分行公開數(shù)據(jù)，截至2025年7月22日，跨境理財通南向通凈流出1800276.76萬元，已用額度1800276.76萬元（占比12.00%），剩余額度13199723.24萬元；跨境理財通北向通凈流入24723.08萬元，已用額度24723.08萬元（占比0.16%），剩余額度14975276.92萬元。

在單個投資者額度計算上，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點對單個投資者實行額度管理，單個投資者“北向通”（“南向通”）資金凈匯入（出）額不得超出300萬元人民幣。投資者同時選擇銀行和證券公司渠道進(jìn)行投資的，兩種渠道投資額度各為150萬元人民幣。

根據(jù)細(xì)則，跨境理財通業(yè)務(wù)均使用人民幣進(jìn)行跨境資金劃轉(zhuǎn)，資金兌換在離岸市場完成。由于資金結(jié)算均使用人民幣，因此不涉及占用個人的外匯額度。

總體來看，無論是南向通還是北向通，目前整體使用額度不高，原因何在？

香港投資基金公會行政總裁黃王慈明在接受相關(guān)媒體采訪時指出，“跨境理財通”業(yè)務(wù)一個很大的制約是無法做宣傳推廣，甚至在做最基本的投資者教育時也如履薄冰。盡管機制設(shè)計已相對完善，但公眾對“跨境理財通”的認(rèn)知度極低。由于監(jiān)管限制，銀行、券商等金融機構(gòu)無法主動向投資者宣傳這一計劃，導(dǎo)致許多人甚至不知道它的存在，從業(yè)人員無法在客地進(jìn)行營銷推介和提供投顧服務(wù)。

來源：財聯(lián)社