6月27日，光智科技（300489.SZ)發(fā)布公告稱，公司決定終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買先導(dǎo)電子科技股份有限公司（下稱“先導(dǎo)電科”）100%股份并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易事項。

2024年9月30日，光智科技發(fā)布《光智科技股份有限公司關(guān)于籌劃發(fā)行股份等方式購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項的停牌公告》，此后其股票停牌。10月13日，公司公告擬購買先導(dǎo)電科100%的股份。10月14日復(fù)牌后，光智科技股價于2024年10月14日至2024年10月23日連續(xù)8個交易日漲停。

這起“蛇吞象”式的收購備受市場關(guān)注。

先導(dǎo)電科專注于濺射靶材和蒸發(fā)材料的研發(fā)與制造，產(chǎn)品應(yīng)用于新型顯示、光伏、半導(dǎo)體、精密光學(xué)、數(shù)據(jù)存儲及特種玻璃等領(lǐng)域。根據(jù)2024年4月胡潤研究院發(fā)布的《2024全球獨角獸企業(yè)榜》，先導(dǎo)電科以210億元的估值位列第320名。而光智科技截至2024年9月27日收盤的總市值為31.36億元。

光智科技是從事紅外材料全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于安防視頻監(jiān)控、車載物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)檢測、航空航天、電子信息等領(lǐng)域。

光智科技此前表示，希望通過本次收購，在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進一步拓寬上市公司業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)換擋升級。從業(yè)務(wù)布局邏輯來看，光智科技與標的公司具有一致性，均沿“高純稀散元素—化合物材料—精密器件”的產(chǎn)業(yè)鏈方向布局研發(fā)生產(chǎn)和銷售。

雖然這場籌劃了近9個月的重大資產(chǎn)重組事項按下“終止鍵”，但自去年9月底披露重組計劃后，光智科技股價累計漲幅至今已超過100%。去年10月，該公司股價最高漲至115.55元/股。截至今年6月27日，光智科技股價收于47.28元/股，總市值為65.09億元。

對于終止本次重組的原因，光智科技表示，鑒于本次重組事項自籌劃以來已歷時較長，外部環(huán)境較本次重組籌劃之初發(fā)生了一定變化，公司與本次交易的部分交易對方就部分商業(yè)條款未達成一致意見，為維護公司全體股東長期利益，公司經(jīng)審慎考慮，決定終止本次重組事項。公司承諾自終止本次重組事項公告披露后的一個月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

光智科技將于2025年7月1日召開關(guān)于終止本次重組事項的投資者說明會，與投資者進行互動交流，就投資者普遍關(guān)注的問題進行回答。

近年來，光智科技業(yè)績承壓，扣非凈利潤連續(xù)三年為負值。2024年，光智科技營業(yè)收入為14.55億元，同比增長43.82%；歸母凈利潤為1225.71萬元，同比扭虧為盈；扣非歸母凈利潤為-3715.56萬元。

光智科技在3月底舉行的業(yè)績說明會上表示，2024年公司業(yè)績增長驅(qū)動因素一是緊抓紅外行業(yè)機遇，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品，橫向擴大成熟材料產(chǎn)品市場份額，鍺類產(chǎn)品價格上行，終端產(chǎn)品收入上升；二是剝離金剛石、激光器、醫(yī)療探測業(yè)務(wù)資產(chǎn)，增加資產(chǎn)處置收益約3800萬元，減少相關(guān)業(yè)務(wù)研發(fā)投入。未來發(fā)展規(guī)劃成為國內(nèi)領(lǐng)先的紅外全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案提供商。

（經(jīng)濟觀察網(wǎng) 王俊勇/文）