6月21日，深圳香蜜湖國(guó)際金融科技研究院2025夏季會(huì)議召開，聚焦中國(guó)金融科技企業(yè)全球化發(fā)展。全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)、原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席、深圳香蜜湖國(guó)際金融科技研究院學(xué)術(shù)顧問陳文輝在會(huì)上指出，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺(tái)企業(yè)正通過多維度路徑推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平開放。

他觀察到，從移動(dòng)支付到數(shù)字銀行，從服務(wù)中國(guó)人到服務(wù)外國(guó)人，從服務(wù)個(gè)人到服務(wù)企業(yè)，我國(guó)數(shù)字金融平臺(tái)企業(yè)的出海征程正由“近海”走向“遠(yuǎn)洋”。這一趨勢(shì)并非偶然，而是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率較高，增量紅利見頂，平臺(tái)企業(yè)亟需尋找“第二增長(zhǎng)曲線”。如何跳出存量博弈的困境，開拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，已成為行業(yè)普遍面臨的痛點(diǎn)。與此同時(shí)，東南亞、拉美等新興市場(chǎng)展現(xiàn)出旺盛的需求和持續(xù)增長(zhǎng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模，為尋求突破的中國(guó)金融科技企業(yè)提供了“規(guī)模外延+網(wǎng)絡(luò)飛輪”的雙重增量空間，將目光投向海外市場(chǎng)成為行業(yè)共識(shí)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)見頂，出海成必然選擇

自2017年起，“出?！背蔀橹袊?guó)金融科技行業(yè)的熱點(diǎn)現(xiàn)象。近年來，這一趨勢(shì)持續(xù)發(fā)展，越來越多實(shí)力雄厚的數(shù)字金融企業(yè)也加入了海外擴(kuò)張的行列。

陳文輝表示，近年金融科技公司全球化發(fā)展已取得明顯成效。如螞蟻集團(tuán)通過“Alipay+”已覆蓋66個(gè)國(guó)家和地區(qū)的9000多萬商戶，連接16億用戶賬戶；信也科技在印尼、巴基斯坦獲得非銀行金融牌照，成為當(dāng)?shù)仡^部互金平臺(tái)；螞蟻集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等通過投資 或申請(qǐng)數(shù)字銀行牌照，在中國(guó)香 港、新加坡等地設(shè)立數(shù)字銀行。

騰訊公司副總裁韓開創(chuàng)認(rèn)為，得益于工程師紅利和教育紅利，我國(guó)包括移動(dòng)支付等在內(nèi)的金融科技已相對(duì)成熟，智慧金融也在走向國(guó)際前列。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一片紅海，國(guó)外部分市場(chǎng)遍地黃金，對(duì)騰訊而言，出海更多是滿足企業(yè)發(fā)展需要的重大戰(zhàn)略。騰訊積極響應(yīng)政策號(hào)召，推動(dòng)金融科技、云服務(wù)、影視、游戲等全方位業(yè)務(wù)出海。他指出，除宏觀環(huán)境外，金融科技出海還要關(guān)注目標(biāo)地區(qū)的市場(chǎng)規(guī)模、增長(zhǎng)潛力、業(yè)務(wù)匹配性、基礎(chǔ)設(shè)施條件，以及是否形成技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和跨境信任機(jī)制等微觀因素。

出海模式多維演進(jìn)，從支付到生態(tài)構(gòu)建

中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)李東榮指出，我國(guó)金融科技出海已具備良好基礎(chǔ)。從業(yè)務(wù)范圍看，金融服務(wù)走出去要求金融科技出海。從技術(shù)性能看，我國(guó)金融科技的技術(shù)實(shí)力已得到實(shí)踐驗(yàn)證。金融業(yè)應(yīng)用技術(shù)改善金融產(chǎn)品和服務(wù)的廣度和深度都不斷拓展和加深。從支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展看，我國(guó)金融科技在促進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。從國(guó)際影響看，我國(guó)信息技術(shù)發(fā)展已經(jīng)逐步贏得國(guó)際認(rèn)可。特別是隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，我國(guó)在全球競(jìng)爭(zhēng)中取得突破。也要看到，金融科技出海不可避免地面臨不同國(guó)家和地區(qū)地緣政治、監(jiān)管差異、匯率關(guān)稅等不確定性因素和挑戰(zhàn)，需要提前關(guān)注并做好謀劃。

李東榮建議從四方面深入思考、扎實(shí)推進(jìn)。一是“實(shí)力為王”，利用國(guó)內(nèi)平臺(tái)不斷夯實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和專業(yè)服務(wù)能力，推出既滿足國(guó)際監(jiān)管要求，又符合國(guó)際客戶需求的金融科技產(chǎn)品。二是“合規(guī)優(yōu)先”，要強(qiáng)化合規(guī)能力建設(shè)，妥善應(yīng)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。既要國(guó)內(nèi)合規(guī)，也要國(guó)際合規(guī)。三是“生態(tài)構(gòu)建”，要因地制宜，著力搭建相互促進(jìn)、共同發(fā)展的良好生態(tài)。例如，與當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營(yíng)商合作推廣移動(dòng)支付，與本地商戶聯(lián)盟提供優(yōu)惠，與政府機(jī)構(gòu)合作推動(dòng)數(shù)字身份認(rèn)證等。四是“頂層設(shè)計(jì)”，不斷完善金融科技出海的政策支持。建立健全涵蓋跨境信貸、跨境投資、跨境支付、跨境數(shù)據(jù)流通等系統(tǒng)配套的服務(wù)支持政策，并采取必要的資金安全保障措施保障資金安全。

金融科技出海的模式也在不斷演進(jìn)。早期以支付工具出海為主，如支付寶、微信支付的海外版，主要服務(wù)于出境游客和華人社區(qū)。隨后，模式逐漸升級(jí)，從單一的支付工具向綜合金融服務(wù)生態(tài)拓展。例如，螞蟻集團(tuán)在東南亞市場(chǎng)，不僅提供移動(dòng)支付服務(wù)，還推出了數(shù)字信貸、數(shù)字保險(xiǎn)、數(shù)字理財(cái)?shù)榷嘣鹑诋a(chǎn)品，構(gòu)建了一個(gè)完整的數(shù)字金融生態(tài)圈。此外，中國(guó)金融科技企業(yè)還積極與當(dāng)?shù)鼗锇楹献?，共同開拓市場(chǎng)。這種合作模式有助于中國(guó)金融科技企業(yè)快速融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，降低運(yùn)營(yíng)成本，并獲得當(dāng)?shù)卣男湃魏椭С帧?/p>

挑戰(zhàn)猶存，構(gòu)建全球化能力成關(guān)鍵

盡管前景廣闊，中國(guó)金融科技出海仍面臨諸多挑戰(zhàn)。中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)原副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席助理張慎峰指出，逆全球化政策增加了北美市場(chǎng)的不確定性、地緣政治不確定性、跨境監(jiān)管嚴(yán)格、出海成本較高、技術(shù)迭代壓力與系統(tǒng)穩(wěn)定性等。

他建議，從全面深化國(guó)際合作、強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控建設(shè)、優(yōu)化本土經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、融合實(shí)體抱團(tuán)出海、優(yōu)化出海地區(qū)布局、構(gòu)建綜合生態(tài)協(xié)同、強(qiáng)化國(guó)際人才培養(yǎng)等方面綜合施策，助力中國(guó)金融科技出海。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)，構(gòu)建全球化能力成為關(guān)鍵。騰訊公司副總裁韓開創(chuàng)表示，出海需要長(zhǎng)期投入，騰訊正推動(dòng)金融科技、云服務(wù)、游戲等業(yè)務(wù)協(xié)同出海。

這種“抱團(tuán)出?！蹦Ｊ侥苡行Ы档瓦\(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如騰訊云為出海游戲公司提供基礎(chǔ)設(shè)施支持，形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。通過資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，企業(yè)可以降低成本，提高效率，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

陳文輝表示，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)平臺(tái)企業(yè)全球化征程絕非坦途，面臨外部形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力等挑戰(zhàn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)同不夠、內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)激烈，金融服務(wù)體系較弱、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)包容性不足，部分輿論宣傳報(bào)道不當(dāng)?shù)葐栴}需要引起重視。