“五一”假期向來是觀察消費(fèi)市場(chǎng)活力的重要窗口，而今年更顯特殊。隨著一系列促消費(fèi)政策的密集出臺(tái)，這個(gè)“五一”成為消費(fèi)政策實(shí)施成效的首次集中檢閱。從中央到地方，從發(fā)放消費(fèi)券到舉辦購(gòu)物節(jié)，從汽車、家電等大宗消費(fèi)補(bǔ)貼到文旅、餐飲等服務(wù)業(yè)的專項(xiàng)扶持，各項(xiàng)政策舉措的落地效果在“五一”期間得到充分釋放和檢驗(yàn)。消費(fèi)者信心是否提振、消費(fèi)潛力是否進(jìn)一步激發(fā)、市場(chǎng)活力是否得到有效恢復(fù)，都在“五一”的消費(fèi)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)表現(xiàn)中找到答案。因此，“五一”期間的消費(fèi)情況不僅關(guān)乎短期經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，更將成為判斷未來消費(fèi)走勢(shì)的重要風(fēng)向標(biāo)，為后續(xù)政策的優(yōu)化和調(diào)整提供關(guān)鍵參考。

五一假期消費(fèi)恢復(fù)呈現(xiàn)顯著提速趨勢(shì)，居民消費(fèi)需求持續(xù)釋放。交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，5月1日至5日，全社會(huì)跨區(qū)域人員流動(dòng)量累計(jì)達(dá)14.67億人次，日均2.93億人次，同比增長(zhǎng)8.0%。鐵路、公路、民航等交通方式的客運(yùn)量均實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，反映出民眾出行意愿的明顯提升。另?yè)?jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，“五一”假期全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增長(zhǎng)6.3%，增速較2024年國(guó)慶（4.5%）和2025年春節(jié)（5.4%）呈現(xiàn)環(huán)比提速。這些數(shù)據(jù)表明，消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)勁，居民消費(fèi)需求正持續(xù)釋放。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)政策研究所所長(zhǎng)陳玉宇表示，自去年下半年以來，我國(guó)出臺(tái)了一系列政策穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)、化解債務(wù)壓力，通過更加積極的財(cái)政政策與適度寬松的貨幣政策擴(kuò)張國(guó)內(nèi)需求。這些政策初見成效，經(jīng)濟(jì)短期的困難得到紓解，整體經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)回升。

當(dāng)前，在出口等外需持續(xù)承壓的背景下，市場(chǎng)倒逼機(jī)制與政策引導(dǎo)形成雙重驅(qū)動(dòng)，內(nèi)需市場(chǎng)擴(kuò)容需求日益凸顯。近年來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極布局消費(fèi)金融領(lǐng)域，為消費(fèi)市場(chǎng)注入了持續(xù)穩(wěn)定的金融動(dòng)能。商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)加速推進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以信用卡及消費(fèi)貸款為核心產(chǎn)品，積極培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，已成為推動(dòng)消費(fèi)金融發(fā)展的主力軍，切實(shí)發(fā)揮了金融支持消費(fèi)的積極作用。

目前，商業(yè)銀行是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)主要供給者，信用卡和消費(fèi)貸款是其消費(fèi)金融的主要產(chǎn)品。金融監(jiān)管部門實(shí)證測(cè)算表明，引入消費(fèi)金融產(chǎn)品后，借款人消費(fèi)金額提升16%至30%，合作商戶銷售額提升約40%，能夠有效打破借款人當(dāng)期預(yù)算約束，助力釋放潛在消費(fèi)需求，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用。

中信銀行副行長(zhǎng)謝志斌在3月27日的中信銀行2024?年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，信用卡兼具支付和信貸雙重功能，這是金融行業(yè)中不可多得的高頻使用產(chǎn)品。在推動(dòng)零售金融融合發(fā)展方面具有獨(dú)特的作用，而且資本回報(bào)率也比較高。

消費(fèi)攀升螺旋

我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)失衡問題長(zhǎng)期存在。從歷史數(shù)據(jù)來看，2000年我國(guó)總消費(fèi)占GDP比重為65%，其中居民消費(fèi)占比47%；到2010年，消費(fèi)占比明顯下滑，總消費(fèi)和居民消費(fèi)占GDP比重分別降至50%和35%；雖然2024年這兩個(gè)指標(biāo)回升至57%和42%，但與全球主要經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)居民消費(fèi)占比仍顯著偏低。

中歐國(guó)際工商學(xué)院教授、中國(guó)首席學(xué)家論壇研究院院長(zhǎng)盛松成表示，為系統(tǒng)評(píng)估中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展水平，他的團(tuán)隊(duì)選取了經(jīng)濟(jì)總量占全球國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值63.16%的10個(gè)典型國(guó)家（含中國(guó)、日本、美國(guó)、德國(guó)、阿根廷等國(guó)）進(jìn)行國(guó)際比較研究。據(jù)其展示的對(duì)比數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)樣本國(guó)家人均GDP處于10,000—15,000美元發(fā)展階段時(shí)，平均最終消費(fèi)率達(dá)到73.22%的水平。而中國(guó)2023年人均GDP雖已達(dá)到13,000美元，同期消費(fèi)率（最終消費(fèi)支出占支出法國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重）僅為56.8%（注：2024年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)尚未發(fā)布），較國(guó)際均值存在約20個(gè)百分比的差距。盛松成通過這一量化對(duì)比指出，當(dāng)前中國(guó)居民消費(fèi)能力與國(guó)際同發(fā)展階段國(guó)家相比仍存在顯著提升空間。

中國(guó)金融四十人論壇（CF40）發(fā)布的《2025年第一季度宏觀政策報(bào)告》則從中國(guó)自身的消費(fèi)率出發(fā)，觀察消費(fèi)的變化趨勢(shì)：

中國(guó)的消費(fèi)率在過去二十多年經(jīng)歷了大幅的變化，可以分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段是?2000年—2010年，這期間居民消費(fèi)率在持續(xù)下降，從2000年的46.8%一直降到2010年的?33.9%，下降了12.9個(gè)百分點(diǎn)。第二個(gè)階段是2010—2019年，這期間居民消費(fèi)率開始穩(wěn)步回升，從2010年的33.9%上升到2019年的38.6%，上升了4.7個(gè)百分點(diǎn)。第三個(gè)階段是疫情暴發(fā)以后，這期間居民消費(fèi)率再度下降，從2019年的38.6%降到2022年的36.8%，下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)。疫情過后，消費(fèi)率開始再次回升。

京東集團(tuán)高級(jí)研究總監(jiān)朱太輝在4月13日中國(guó)人民大學(xué)深圳社科沙龍暨大金融思想沙龍（總第249期）上表示，從未來潛力看，我國(guó)消費(fèi)發(fā)展還有非常大的空間。消費(fèi)目前的增速距離疫情前月均8.5%左右的平均水平還有一定差距，2024年消費(fèi)對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率44.5%距離近十年55%左右的水平還有較大提升空間。

中共中央政治局4月25日召開會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)工作。

中信建投證券研究的研報(bào)認(rèn)為，從會(huì)議表述來看，服務(wù)消費(fèi)將成為后續(xù)消費(fèi)刺激政策的重要抓手。去年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在部署今年重點(diǎn)任務(wù)時(shí)提出“擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)”，而本次會(huì)議的表述為“大力發(fā)展服務(wù)消費(fèi)”，這一措辭變化，彰顯出決策層對(duì)服務(wù)消費(fèi)提振經(jīng)濟(jì)作用的重視程度進(jìn)一步提升。4月以來，中央也已發(fā)布多份服務(wù)消費(fèi)相關(guān)政策文件，如4月7日商務(wù)部等12部門聯(lián)合印發(fā)《促進(jìn)健康消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》、4月9日商務(wù)部等9部門聯(lián)合印發(fā)《促進(jìn)家政服務(wù)消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí)若干措施》、4月16日商務(wù)部等9部門聯(lián)合印發(fā)《服務(wù)消費(fèi)提質(zhì)惠民行動(dòng)2025年工作方案》等，多領(lǐng)域支持?jǐn)U大優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)演變和國(guó)際經(jīng)貿(mào)形勢(shì)來看，服務(wù)消費(fèi)既是內(nèi)需增長(zhǎng)的重要潛力點(diǎn)，也是應(yīng)對(duì)外部沖擊的有力抓手，具備雙重戰(zhàn)略價(jià)值。

然而，居民消費(fèi)雖自年初以來呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)，但復(fù)蘇的持續(xù)性和力度仍存在不確定性。消費(fèi)恢復(fù)水平有限，未來走勢(shì)是延續(xù)低位震蕩還是逐步向常態(tài)化增速回歸，有待進(jìn)一步觀察。若消費(fèi)持續(xù)乏力，將制約經(jīng)濟(jì)回升的動(dòng)力。

中信證券研究研報(bào)顯示，當(dāng)前我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需已取得階段性成效，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，消費(fèi)總量增速階梯式回落、消費(fèi)率低位運(yùn)行、服務(wù)消費(fèi)潛力有待釋放、優(yōu)質(zhì)消費(fèi)供給不足等長(zhǎng)期挑戰(zhàn)與結(jié)構(gòu)性矛盾。歷史上，我國(guó)消費(fèi)政策的思路多側(cè)重于供給側(cè)的改革，非大規(guī)模財(cái)政資金支持，且很少有現(xiàn)金補(bǔ)貼。背后原因或有：1）供給建設(shè)利在長(zhǎng)遠(yuǎn)，需求刺激透支未來；2）財(cái)政制度安排對(duì)消費(fèi)政策形成剛性約束，消費(fèi)政策資金依賴財(cái)政赤字或特別國(guó)債；3）中國(guó)的高儲(chǔ)蓄率會(huì)降低現(xiàn)金補(bǔ)貼的政策效果。

朱太輝分析認(rèn)為，當(dāng)前制約消費(fèi)復(fù)蘇的三大關(guān)鍵因素——居民收入、財(cái)富效應(yīng)和消費(fèi)信心雖呈改善趨勢(shì)，但修復(fù)程度仍顯不足：一是2月份16—24歲青年失業(yè)率達(dá)16.9%（3月份為16.5%），表明消費(fèi)增長(zhǎng)的收入和就業(yè)基礎(chǔ)有待提升。更為重要的是，自2022年以來，居民可支配收入增速大部分時(shí)間低于消費(fèi)增速且居民可支配收入增速持續(xù)低于消費(fèi)增速；二是從居民收入分類來看，居民財(cái)產(chǎn)性收入相對(duì)于工資性收入、經(jīng)營(yíng)性收入等下降的速度更快，房地產(chǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)尚未充分釋放；三是居民消費(fèi)信貸減少表明消費(fèi)信心尚未明顯改善。今年一季度居民新增貸款為1.04萬億元，而居民新增存款高達(dá)9.22萬億元，提振消費(fèi)需要解決居民的“多存少貸”問題。

構(gòu)建消費(fèi)升級(jí)良性循環(huán)

在“消費(fèi)攀升螺旋”的演進(jìn)過程中，“敢于消費(fèi)信貸”正成為推動(dòng)其持續(xù)升級(jí)的關(guān)鍵動(dòng)力。面對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，傳統(tǒng)的“量入為出”消費(fèi)觀念正逐漸向更加開放和靈活的消費(fèi)模式轉(zhuǎn)變。敢于消費(fèi)信貸，不再是簡(jiǎn)單的提前消費(fèi)，而是一種基于對(duì)未來收入預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)管理的理性選擇，體現(xiàn)了消費(fèi)者對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況的信心和對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的樂觀。這種轉(zhuǎn)變的背后，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)、金融體系的不斷完善以及居民收入水平的穩(wěn)步提升。

今年3月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，提出“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度”。

中國(guó)銀河證券發(fā)布的研究報(bào)告指出，在解讀4月25日中央政治局會(huì)議內(nèi)容時(shí)發(fā)現(xiàn)，在關(guān)稅升級(jí)、外需走弱的背景下，銀行零售業(yè)務(wù)有望受益擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)政策本次會(huì)議強(qiáng)調(diào)要提高中低收入群體收入,大力發(fā)展服務(wù)消費(fèi),清理限制性措施加大資金支持力度。銀行零售客戶風(fēng)險(xiǎn)降低、資質(zhì)拓展、需求擴(kuò)容可期，有利于消費(fèi)金融發(fā)展；同時(shí)，消費(fèi)貸價(jià)格戰(zhàn)弱化也有助創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境。

國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)在歷經(jīng)20年的發(fā)展后已步入成熟期。

我國(guó)自1985年發(fā)行國(guó)內(nèi)首張信用卡以來，消費(fèi)金融行業(yè)經(jīng)歷了幾個(gè)重要發(fā)展階段。起步階段從1985年延續(xù)至2008年，其間商業(yè)銀行和汽車金融公司開始提供信用卡和抵押貸產(chǎn)品，服務(wù)對(duì)象主要是人民銀行征信體系覆蓋的高凈值和高收入人群。這一時(shí)期，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)尚處于萌芽期，產(chǎn)品種類和服務(wù)范圍都較為有限。

隨著政策的引導(dǎo)和刺激消費(fèi)的需求，2009年至2014年，我國(guó)進(jìn)入了消費(fèi)金融的初步試點(diǎn)階段。這一時(shí)期，先后在北京、上海、成都、天津等16個(gè)城市啟動(dòng)了消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批程序。消費(fèi)金融公司作為專業(yè)從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的新興機(jī)構(gòu)開始出現(xiàn)，為行業(yè)注入了新的活力。

2015年至2017年，受益于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，消費(fèi)金融行業(yè)迎來了高速發(fā)展階段。以大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、支付平臺(tái)為代表的流量平臺(tái)紛紛入局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍推廣至全國(guó)，并放開了消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入。這一階段，消費(fèi)金融行業(yè)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，產(chǎn)品和服務(wù)日益豐富。

自2017年至今，消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展階段。監(jiān)管政策密集出臺(tái)，從多個(gè)方面對(duì)行業(yè)相關(guān)主體的展業(yè)過程進(jìn)行約束和規(guī)范。監(jiān)管層更加注重防范金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)行業(yè)健康、有序發(fā)展。

經(jīng)過多輪發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)模式與行業(yè)格局已逐漸趨于穩(wěn)定。近年來，受居民消費(fèi)需求低迷的影響，消費(fèi)金融市場(chǎng)的擴(kuò)張速度也受到一定程度的抑制。從中長(zhǎng)期來看，政策效果的逐步顯現(xiàn)有望推動(dòng)消費(fèi)對(duì)GDP貢獻(xiàn)率的提升，同時(shí)，消費(fèi)需求的回暖也將為消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展注入新的活力。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，金融服務(wù)是消費(fèi)環(huán)境的有機(jī)組成部分。居民消費(fèi)不足背后的突出問題是居民部門在收入分配中處在不利地位。因此，提振消費(fèi)的根本措施在于穩(wěn)定居民就業(yè)、提高居民收入、完善收入分配機(jī)制和社會(huì)保障體系。金融在提振居民消費(fèi)意愿和能力等方面，具有積極作用。在《利息理論》中，歐文·費(fèi)雪就對(duì)消費(fèi)者全部財(cái)富如何在不同時(shí)期進(jìn)行分配等問題進(jìn)行討論。從理論層面看，消費(fèi)信貸能在一定程度上避免流動(dòng)性約束對(duì)消費(fèi)的影響：當(dāng)消費(fèi)者即期收入水平較低但預(yù)期收入較高時(shí)，消費(fèi)者通過消費(fèi)信貸的方式增加即期收入，平滑整個(gè)生命周期的收入水平；即使是在預(yù)期收入有降低可能性時(shí)，消費(fèi)者仍然可以選擇消費(fèi)信貸來保持即期消費(fèi)水平不會(huì)銳減。

解鎖消費(fèi)潛能關(guān)鍵一環(huán)

當(dāng)前，在消費(fèi)信貸行業(yè)格局中，商業(yè)銀行仍是占據(jù)主導(dǎo)地位的參與主體，消費(fèi)貸款和信用卡是消費(fèi)金融的主要產(chǎn)品。從客群定位角度來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要面向中高收入優(yōu)質(zhì)客群，力求在保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的前提下實(shí)現(xiàn)較高的收益。與之形成對(duì)比的是，互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司以及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將目標(biāo)客群鎖定在中低收入、長(zhǎng)尾客戶等傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以廣泛覆蓋的群體。盡管這部分人群的詳細(xì)信息相對(duì)更難獲取，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高，但同時(shí)也伴隨著更高的貸款收益率。

然而，不可忽略的是，自2022年“信用卡新規(guī)”頒布以來，中國(guó)信用卡市場(chǎng)正處于調(diào)整期。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)信用卡和借貸合一卡數(shù)量在2021年末達(dá)到8億張的高點(diǎn)，至2024年末已回落至7.27億張，較高點(diǎn)時(shí)減少了7300萬張。這一趨勢(shì)在2025年仍在延續(xù)，目前已有多家銀行信用卡分中心宣布關(guān)閉，其信用卡App也陸續(xù)下架，進(jìn)一步印證了行業(yè)的結(jié)構(gòu)變革。

然而，值得注意的是，并非所有銀行都呈現(xiàn)出相同的趨勢(shì)。例如，在國(guó)有大型商業(yè)銀行中，中國(guó)建設(shè)銀行境內(nèi)信用卡貸款余額已升至1.07萬億元，較上年增長(zhǎng)6.89%，成為全國(guó)首家信用卡貸款規(guī)模突破萬億元的銀行。在股份制銀行中，中信銀行表現(xiàn)同樣亮眼，截至2024年末，其信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)到1.23億張，較上年末增長(zhǎng)6.68%；信用卡貸款余額為4878.82億元，全年實(shí)現(xiàn)交易量2.44萬億元，資產(chǎn)質(zhì)量整體保持平穩(wěn)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展。這表明，即使在行業(yè)調(diào)整期，一些銀行仍能通過精細(xì)化管理、差異化競(jìng)爭(zhēng)等策略實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和有效風(fēng)險(xiǎn)管控。

而這背后，正是對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)多元化、場(chǎng)景化趨勢(shì)的深刻洞察和積極布局。以中信銀行為例，其信用卡業(yè)務(wù)在2024年積極響應(yīng)國(guó)家政策，深度融入全行“零售第一戰(zhàn)略”，通過產(chǎn)品多樣化、客群精細(xì)化經(jīng)營(yíng)以及線上線下場(chǎng)景的深度融入，成功抓住了消費(fèi)升級(jí)的新機(jī)遇。

當(dāng)前，消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)出多元化、場(chǎng)景化的發(fā)展特點(diǎn)。中信銀行信用卡秉承“以客戶為中心”理念，深入洞察不同客群消費(fèi)特點(diǎn)，持續(xù)迭代信用卡產(chǎn)品，以多元化金融產(chǎn)品供給滿足用戶需求。

在產(chǎn)品策略方面，中信銀行信用卡針對(duì)不同客群推出了多元化的產(chǎn)品體系。對(duì)于商旅人士，該行推出了中信銀行鳳凰知音胖安達(dá)聯(lián)名信用卡、中信銀行香格里拉聯(lián)名信用卡等特色產(chǎn)品，以滿足其出行及住宿需求。針對(duì)年輕客群，特別是Z世代人群的消費(fèi)特點(diǎn)，中信銀行持續(xù)創(chuàng)新并推出“有顏有個(gè)性”的顏卡系列產(chǎn)品，包括提供豐富線上購(gòu)物優(yōu)惠的“龍馬精神卡”、暢享酷玩休閑的“GO卡”、低至0.9元即可享用咖啡的“醒醒卡”，以及滿足高頻公共交通出行需求的“PASS卡”等。截至報(bào)告期末，中信銀行顏卡系列產(chǎn)品累計(jì)發(fā)卡量已超過1500萬張，深受年輕消費(fèi)者喜愛。

在場(chǎng)景建設(shè)方面，中信銀行信用卡緊扣消費(fèi)市場(chǎng)需求，深耕“食住行娛購(gòu)”等民生消費(fèi)場(chǎng)景，以品牌消費(fèi)活動(dòng)為抓手，強(qiáng)化場(chǎng)景獲客，優(yōu)化金融服務(wù)體驗(yàn)。一方面，該行推出了針對(duì)特定消費(fèi)場(chǎng)景的特色產(chǎn)品，例如提供指定美食商戶15%返現(xiàn)的“i吃卡”、針對(duì)高鐵出行提供票務(wù)及訂餐15%返現(xiàn)的“愛行卡”，以及提供生活繳費(fèi)15%返現(xiàn)的“愛家卡”等。另一方面，中信銀行信用卡持續(xù)開展“9分享兌”“9元享看”“精彩365”三大品牌活動(dòng)，深入推進(jìn)特色商戶生態(tài)建設(shè)。通過支付滿立減、代金券、平臺(tái)到店優(yōu)惠等多種產(chǎn)品組合，該行不斷提升用戶消費(fèi)體驗(yàn)。截至報(bào)告期末，中信銀行信用卡已與全國(guó)超過6000個(gè)商戶品牌建立合作，覆蓋門店超過40萬家，活動(dòng)參與客戶約1200萬戶，上線商圈近1500個(gè)。

在當(dāng)前政策鼓勵(lì)消費(fèi)、促進(jìn)內(nèi)需的背景下，市場(chǎng)樂見銀行信用卡業(yè)務(wù)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。銀行可以依托自身優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)信用卡產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，例如針對(duì)不同客群推出定制化信用卡產(chǎn)品，滿足其個(gè)性化消費(fèi)需求；同時(shí)，加強(qiáng)與商戶的合作，構(gòu)建信用卡消費(fèi)生態(tài)圈，為持卡人提供更多優(yōu)惠和便利。此外，銀行還應(yīng)積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，優(yōu)化信用卡的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，精準(zhǔn)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，有效防范信用卡欺詐等不良行為的發(fā)生，保障持卡人資金安全。通過這些措施，銀行可以進(jìn)一步釋放信用卡業(yè)務(wù)的消費(fèi)潛能，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入新的動(dòng)力。