經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈 近日，上市銀行陸續(xù)披露2024年業(yè)績。根據(jù)銀行披露的數(shù)據(jù)來看，絕大多數(shù)國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)收入和利潤同比出現(xiàn)不同程度的下降，在總營收和利潤的占比也有不同程度的下降。

其中，光大銀行、平安銀行零售業(yè)務(wù)利潤降幅約95%；浙商銀行和渤海銀行更是出現(xiàn)虧損，浙商銀行零售業(yè)務(wù)利潤總額虧損26.63億元，渤海銀行零售業(yè)務(wù)稅前利潤虧損27.87億元。在銀行舉行的業(yè)績會上，有銀行管理層表示，零售利潤出現(xiàn)下降主要系零售信貸風(fēng)險(xiǎn)成本增加所致。

對此，一位券商系的銀行業(yè)分析師對記者表示，從零售資產(chǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，過去增長比較快的是個人經(jīng)營貸款和按揭貸款，其次是消費(fèi)類貸款和信用業(yè)務(wù)。經(jīng)營貸方面，小微企業(yè)經(jīng)營承壓，銀行調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好，預(yù)計(jì)今年會收縮這部分業(yè)務(wù)；而按揭貸款和房地產(chǎn)的景氣度高度相關(guān)，存量房貸利率下調(diào)后，提前還款現(xiàn)象已經(jīng)減少，預(yù)計(jì)今年按揭貸款會有一個比較好的正增長規(guī)模；信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還是維持在一個相對偏高的水平，但預(yù)計(jì)不會進(jìn)一步惡化；而受居民就業(yè)收入等因素影響，消費(fèi)類信貸的需求有所減弱。

零售利潤下滑

2024年，除了農(nóng)業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比6%的增長外，其余五大國有大型商業(yè)銀行零售金融業(yè)務(wù)收入都有不同程度的下降。

例如，交通銀行零售金融業(yè)務(wù)收入1025.96億元，同比減少了5.3%，在營業(yè)收入的占比下降了2.59個百分點(diǎn)；利潤總額191.97億元，同比減少了41.8%，在利潤中的占比下降了14.53個百分點(diǎn)。建設(shè)銀行零售金融營業(yè)收入3737.74億元，同比下降了2%；利潤總額1734.89億元，同比下降了10.9%。工商銀行零售金融稅前利潤同比下降了34.4%至987億元，在總稅前利潤中的占比降低了12.3個百分點(diǎn)。

股份制商業(yè)銀行中，招商銀行零售金融稅前利潤906.44億元，同比下降9.28%，在全部稅前利潤的占比下降5.83個百分點(diǎn)。該行表示，2024年零售金融業(yè)務(wù)成本收入比為32.52%，同比上升0.56個百分點(diǎn)。

也有股份制商業(yè)銀行零售利潤降幅達(dá)95%。例如，平安銀行零售業(yè)務(wù)凈利潤為2.89億元，而2023年同期為55.25億元，同比下滑94.76%，凈利潤占比也僅為0.6%；零售金融業(yè)務(wù)信用及其他資產(chǎn)減值損失487.29億元，占全部業(yè)務(wù)信用減值損失比例的98.6%。又如，光大銀行零售金融利潤總額2.81億元，同比下降95.8%，利潤貢獻(xiàn)占比0.55%。又如，浙商銀行零售利潤總額為虧損26.63億元，而2023年為盈利0.29億元。

中信銀行和民生銀行的零售利潤降幅雖不及平安銀行和光大銀行，但也接近50%。2024年，中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)稅前利潤同比下降了42.07%至92.30億元；民生銀行零售銀行業(yè)務(wù)利潤總額為116億元，同比下降了44.96%。

在城市商業(yè)銀行中，重慶銀行零售稅前利潤4.43億元，同比下降了28.89%；青島銀行則是為數(shù)不多銀行中零售利潤增速比較快的，該行零售利潤總額6.74億元，同比增長了34.8%。

中信銀行董事長方合英在該行2024年業(yè)績會說明會上表示，零售業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)下降是客觀事實(shí)，主要是零售信貸風(fēng)險(xiǎn)成本增加導(dǎo)致。對于零售信貸風(fēng)險(xiǎn)，該行也已進(jìn)行復(fù)盤和處置。

零售不良率攀升

根據(jù)上市銀行披露的2024年業(yè)績報(bào)告，多數(shù)銀行零售貸款不良率有所提升。

例如，交通銀行零售貸款不良率較2023年末增長了0.27個百分點(diǎn)，上升至1.08%。其中，信用卡不良率為2.34%，同比增長0.42個百分點(diǎn)；個人住房貸款不良率同比增長了0.21個百分點(diǎn)至0.58%；個人經(jīng)營貸款不良率升至1.21%，較去年上漲了0.43個百分點(diǎn)。

再如，招商銀行零售貸款不良率為0.96%，較2023年末增長了0.07個百分點(diǎn)。其中，個人住房貸款的不良率為0.48%，同比增長了0.11個百分點(diǎn)；小微貸款不良率升至0.79%，較上一年上漲了0.18個百分點(diǎn)。

興業(yè)證券銀行研究團(tuán)隊(duì)在《銀行業(yè)2024年年報(bào)總結(jié)》報(bào)告中指出，銀行零售各類貸款不良率均有所上升。其中，按揭貸款不良率全年上行20bp（基點(diǎn)）左右，但仍處于相對低位；國有大型商業(yè)銀行信用卡不良率上行明顯，股份制商業(yè)銀行信用卡不良暴露較早，目前較為穩(wěn)定；經(jīng)營貸不良率有所上升，預(yù)計(jì)個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營相對承壓。

在近日舉行的銀行2024年業(yè)績說明會上，多位銀行高管坦言，銀行零售領(lǐng)域不良率的確有所上升，是整個行業(yè)的共性問題。

方合英表示，2024年零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓，主要是居民債務(wù)周期、房地產(chǎn)周期等宏觀因素導(dǎo)致，整體呈現(xiàn)周期性、行業(yè)性特點(diǎn)。中信銀行副行長胡罡則預(yù)測，零售信貸風(fēng)險(xiǎn)還將出現(xiàn)行業(yè)趨勢性上升的現(xiàn)象，且還將持續(xù)一段時間。

建設(shè)銀行副行長紀(jì)志宏表示，受市場調(diào)整等多種因素影響，前期個人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力的確有所加大，隨著穩(wěn)樓市相關(guān)政策實(shí)施的落地，以及建行加強(qiáng)全流程貸款防控措施后，個人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露趨勢已經(jīng)有所緩解。

在零售風(fēng)險(xiǎn)管控上，各大銀行管理層普遍表示，已著手對零售風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方面管控，如停止高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)貸后管理和逾期管控，提升催收和處置的效率、壓降不良資產(chǎn)平穩(wěn)收窄風(fēng)險(xiǎn)敞口等。例如，個人消費(fèi)貸款方面，持續(xù)加強(qiáng)對零售客戶的前端準(zhǔn)入和審查審批的管理，謹(jǐn)慎發(fā)放貸款；信用卡方面，著力構(gòu)建與市場發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控相適配、相均衡的信用卡轉(zhuǎn)型發(fā)展模式，并提高信用卡業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻。

手續(xù)費(fèi)收入承壓

零售銀行業(yè)務(wù)一般涵蓋向個人客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)包括個人貸款和墊款、個人存款、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)及其他各類零售銀行業(yè)務(wù)等。

2024年，受存量房貸利率調(diào)整、市場利率下調(diào)等多重因素的影響，銀行貸款收息率面臨下行壓力，也進(jìn)一步影響零售業(yè)務(wù)的利息收入。而在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)收入普遍下降也成為全行業(yè)面臨的共性問題，進(jìn)一步制約了零售業(yè)務(wù)的利潤增長。

招商銀行行長兼首席執(zhí)行官王良在該行2024年業(yè)績說明會上表示，受有效需求不足、資本市場波動及減費(fèi)讓利等因素影響，大財(cái)富管理收入（包括財(cái)富管理、資產(chǎn)管理和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入）376.47億元，同比下降16.84%，但降幅也在逐季改善。

招商銀行副行長、董事會秘書彭家文則表示，近年來在保險(xiǎn)和基金降費(fèi)等各種減費(fèi)讓利的大背景下，銀行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入普遍承壓，招商銀行的保險(xiǎn)和基金等相關(guān)收入占比相對較高，壓力會更大。

在國有大型商業(yè)銀行中，工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1093.97億元，同比下降8.3%。對于下降的原因，該行2024年年度報(bào)告顯示，受落實(shí)保險(xiǎn)“報(bào)行合一”政策、公募基金費(fèi)率改革等因素影響，個人理財(cái)和私人銀行收入有所減少。

中金公司銀行研究團(tuán)隊(duì)在相關(guān)報(bào)告中表示，2024年上市銀行凈手續(xù)費(fèi)收入同比下降9.3%，增速較前三季度回升1.3個百分點(diǎn)，但仍處于負(fù)增長區(qū)間。中間業(yè)務(wù)恢復(fù)較慢主要受財(cái)富產(chǎn)品代銷收入及銀行卡交易收入下降影響，四季度財(cái)政及貨幣支持政策陸續(xù)出臺，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好，資本市場表現(xiàn)改善，權(quán)益類資管產(chǎn)品增速較前期有所回升，有助財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入改善。