近日，妙可藍多公布了去年的成績單，實現(xiàn)營收約為48.44億元，圍繞“聚焦奶酪”戰(zhàn)略，奶酪業(yè)務(wù)同比增長6.92%；凈利潤大增89.16%至1.14億元，接近回到2022年水平。去年，對妙可藍多來說最重要的莫過于完成蒙牛奶酪業(yè)務(wù)整合，協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)，三大奶酪產(chǎn)品系列均實現(xiàn)正增長。不過，隨著Kiri、百吉福、安佳等外資奶酪品牌，奶酪博士等國產(chǎn)奶酪品牌不斷發(fā)力，妙可藍多或許還不能高枕無憂。

“聚焦奶酪”

3月22日，妙可藍多披露2024年經(jīng)營數(shù)據(jù)，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入約為48.44億元，同比減少8.99%；實現(xiàn)凈利潤約為1.14億元，同比增長89.16%。

分產(chǎn)品來看，報告期內(nèi)，妙可藍多奶酪業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入約為37.57億元，同比增長6.92%；貿(mào)易業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性收縮，實現(xiàn)收入約為5.31億元，同比減少34.97%；液態(tài)奶業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入約為4.01億元，與上一年基本持平。而從毛利率來看，三大業(yè)務(wù)板塊分別從上一年的35.43%、-0.94%、5.45%變?yōu)?5.04%、2.76%、7.03%，整體呈改善趨勢。

這份財報的發(fā)布，意味著去年妙可藍多基本實現(xiàn)“聚焦奶酪”的總體戰(zhàn)略，奶酪業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進。2024年，妙可藍多完成蒙牛奶酪業(yè)務(wù)整合，協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)，三大奶酪產(chǎn)品系列均實現(xiàn)正增長。報告期內(nèi)，妙可藍多即食營養(yǎng)系列實現(xiàn)收入約為20.50億元，同比增長3.19%；餐飲工業(yè)系列實現(xiàn)收入約為13.13億元，同比增長14.03%；家庭餐桌系列實現(xiàn)收入約為3.95億元，同比增長4.92%。

從財報還可以看出，去年妙可藍多凈利潤大增，一部分原因在于貿(mào)易業(yè)務(wù)收縮后成本大幅下降。乳制品貿(mào)易的材料成本從上一年的約8.13億元減少至約5.1億元，運費成本從上一年的約1113.35萬元減少至約579.87萬元。

此外，供應(yīng)商的更替，也為妙可藍多節(jié)省了成本。報告期內(nèi)，前五大供應(yīng)商中有一家為新增，主要為采購原輔料、代工產(chǎn)品等，采購金額約為1.75億元，占年度采購總額比例為5.83%。妙可藍多表示，上述新增供應(yīng)商主要是考慮原輔材料逐漸國產(chǎn)化替代進口產(chǎn)品，達到降本增效的公司戰(zhàn)略目標。

作為一家以奶酪為核心業(yè)務(wù)的A股上市公司，妙可藍多依托在產(chǎn)品、品牌、渠道方面的核心競爭力，在奶酪行業(yè)的市場占有率持續(xù)領(lǐng)先。根據(jù)凱度消費者指數(shù)家庭樣組，在2024年中國奶酪品牌銷售額中，妙可藍多奶酪市場占有率超過37%，奶酪棒市場占有率持續(xù)增長，穩(wěn)居行業(yè)第一。另根據(jù)Euromonitor統(tǒng)計，中國奶酪零售市場品牌市場占有率中，2024年妙可藍多持續(xù)保持排名第一。

營收壓力

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1—12月全國乳制品產(chǎn)量為2961.80萬噸，產(chǎn)量基本穩(wěn)定。然而，受消費環(huán)境的影響，乳制品市場出現(xiàn)了供需階段性失衡和消費需求不振的問題。根據(jù)2024年中國奶業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國奶業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展重點課題研究報告》，2023年我國人均乳制品消費量僅相當(dāng)于世界平均水平的三分之一左右，其中干乳制品在奶類產(chǎn)品中的消費占比僅約為22.6%，總體消費水平仍較低。

2024年年度報告期內(nèi)，妙可藍多營收同比減少8.99%，為2016年以來首次出現(xiàn)下滑。關(guān)于營收同比下降的原因，妙可藍多表示，主要因公司貿(mào)易產(chǎn)品營業(yè)收入同比有所下降。

高級乳業(yè)分析師宋亮指出，“妙可藍多凈利潤大增來自兩方面，一是國內(nèi)奶源價格大幅下降，妙可藍多成本減少，同時對恒天然等國外奶源采購下降，二是新品業(yè)務(wù)上市，整體表現(xiàn)較好，對凈利潤有明顯貢獻。不過，隨著國內(nèi)市場競爭壓力加大，妙可藍多營收增長出現(xiàn)乏力”。

近年來，隨著Kiri、百吉福、安佳等外資奶酪品牌，奶酪博士等國產(chǎn)奶酪品牌不斷發(fā)力，妙可藍多也需要進行市場布局和產(chǎn)品創(chuàng)新，試圖鞏固其市場地位?。

近日，法國乳品公司貝勒集團Bel發(fā)布2024年業(yè)績，報告期內(nèi)銷售額約為37.4億歐元，同比增長2.6%。其中，Kiri憑借甜心小酪等差異化產(chǎn)品在中國市場連續(xù)五年保持雙位數(shù)增長，2024年銷售額突破5億元。同時，Kiri通過布局高端超市、會員制商超及線上渠道，并推出莫吉托、白桃茉莉等新口味來強化市場地位?。百吉福則曾與妙可藍多、伊利一起占據(jù)了2022年中國奶酪市場的60%份額?。安佳也在中國有大量的忠實消費者。國內(nèi)品牌方面，奶酪博士在2023年實現(xiàn)了近10億元營收，并在高端奶酪市場持續(xù)深耕。

面對市場競爭，妙可藍多也在不斷推出新產(chǎn)品，如奶酪小粒、鱈魚奶酪條等，嘗試從兒童奶酪向成人休閑零食領(lǐng)域延伸。?

對于今年與蒙牛奶酪業(yè)務(wù)協(xié)同，如何進行市場布局和產(chǎn)品創(chuàng)新等問題，北京商報記者通過郵件向妙可藍多發(fā)出采訪函，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

來源：北京商報 孔文燮